大盘全天高开低走，创业板指领跌。
盘面上，元宇宙板块震荡走强，国光电器(9.,0.82,10.02%)等涨停。智能交通概念股午后活跃，深城交(30.,5.12,20.00%)20CM涨停。此外，医药、半导体、猪肉、电力等板块均有所活跃。整体上全天市场热点较为散乱，呈现快速轮动特征。下跌方面，昨日大涨的赛道股出现分化调整，储能、汽车零部件板块内部分个股大跌甚至跌停。
总体上个股涨多跌少，两市超只个股上涨。沪深两市今日成交额亿，较上个交易日缩量亿。
截止收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。北向资金全天净买入12.36亿元；其中沪股通净买入5.26亿元，深股通净买入7.1亿元。
热门赛道迎来调整
7日还集体狂飙的新能源赛道，今日就迎来调整。光伏、风电等热门赛道迎来集体调整。
在光伏设备板块中，昨日股价突破千元的禾迈股份(.,-.95,-10.00%)今日就出现回落，跌幅达10%，另外锦浪科技(.,-19.70,-8.36%)跌8.36%、安旭股份跌9.73%、阳光电源(.,-6.44,-5.80%)跌5.80%；风电板块中，明阳智能(31.,-2.59,-7.54%)跌7.54%、大金重工(41.,-1.85,-4.28%)跌4.28%。
今日新能源赛道调整的原因其实也不复杂，消息面上也没有明显的利空，背后就是涨的多了，有资金获利卖出的压力。
另外对于新能源，大家普遍有一种“恐高”的情绪。
其实对于一个高速成长的行业而言，比PE更重要的是对于行业成长性的判断，需要考虑成长逻辑、行业空间、周期轮动、竞争格局、行业属性等等因素。
在一个景气度上行的周期中，业绩预测的一致预期都是在不断上调，也就意味着以当前盈利预期测判断的估值可能比较贵，但随着业绩的上修，高估值会被消化掉。
而在景气度下行的周期中，业绩预测的一致性不断下调，随着盈利预测的下调，估值反而会变得越来越贵。
不过也必须指出的是，伴随着行业进入下半场，竞争只会愈发激烈，能真正享受到行业高速成长红利的只有那些少数的龙头公司。
赣能股份(13.,1.27,10.02%)实现9连板
与此同时，新能源的另一大细分赛道——储能，虽然板块出现调整，但有些概念个股依然强势。如赣能股份实现九连板。
据悉，这一波赣能股份连续涨停的主因，或是市场对抽水蓄能概念的追捧。
赣能股份控股股东江西省投资集团有限公司和中国电建(7.,0.09,1.20%)集团华东院日前组成联合体参与江西省抽水蓄能项目业主招标，并获得了赣县抽水蓄能项目的开发权。
而对于市场的热捧，7月6日晚间，赣能股份公告称，已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化，内部生产经营活动正常进行。
公司披露公告中所涉上高县清洁煤电项目、赣县抽水蓄能项目尚处于前期阶段，项目尚未核准，项目建设周期较长，不会对公司当前经营业绩产生实质影响，公司将根据后续项目进展，按照有关规定及时履行相应的审批决策程序和信息披露义务。
值得注意的是赣能股份主营业务仍然是火力发电，并且一季度净利润出现亏损。今年一季度，公司实现的营业收入为7.42亿元，同比增长25.53%，净利润为-0.01亿元，同比下降.75%，依然亏损。
HJT电池或有望成为光伏未来主流
在一众新能源板块中，光伏板块可以说是牛股的聚集地，翻倍牛股也是屡见不鲜。而在光伏产业链中，目前来看最赚钱的还是上游生产高纯度多晶硅料的公司。
这一点从通威股份(63.,-1.07,-1.65%)的半年度业绩预告中就可见一般。而硅料价格最近并没有停下其上涨的步伐。
7月6日，中国有色金属工业协会硅业分会公布最新多晶硅价格。本周国内单晶复投料价格区间在28.8万-30万元/吨，成交均价为29.16万元/吨，周环比涨幅为1.85%；单晶致密料价格区间在28.6万-29.8万元/吨，成交均价为28.96万元/吨，周环比涨幅为1.9%。
值得注意的是硅料价格在年初只有8万元/吨左右。
而从长远来看，硅料持续高位的行业模式是无法持久的。有光伏行业业内人士认为，7月份属于光伏产业长单集中签订期，受国内外光伏装机需求旺盛影响，现阶段硅料供给仍处于紧平衡状态。“但三季度硅料价格趋势性下行将成为必然要求。”
中信建投(27.,-0.02,-0.07%)证券研报也认为，今年Q4硅料产能即将释放是与去年最大的不同，届时硅料供给将更为丰富，虽然目前尚难对行业价格做出准确预测，但可以确定的是至少会出现在稳定的价格下成交量放大的局面。
最后从光伏整个行业来看，技术路径的选择也是必须要讨论的。对于太阳能(8.,-0.18,-2.12%)电池片而言，有两大指标是要重点
因为据业内普遍测算，每提升1%的光伏转换效率，将会节省7%的发电成本。
而当前的太能能电池，从衬底类型来看，可将太阳能电池片分为P型电池片和N型电池片两类。P型电池原材料为P型硅片（掺杂硼），N型电池原材料为N型硅片（掺杂磷）。
目前的主流太阳能电池板是PERC电池，其最高效率由隆基创造，达到24.06%。从理论极限效率来看，根据德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）测算，P型单晶硅PERC电池理论转换效率极限为24.5%。
从这两个数据看，目前PERC电池的转化效率已经快要接近理论极限。这也就导致了光伏企业向N型电池的转变。
N型电池目前较主流的技术为TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）和HJT（本征薄膜异质结）。
理论极限而言，晶硅电池理论极限效率为29.4%，TOPCon电池理论极限效率为28.7%，理想条件下最高效率在27.5%；HJT效率上限在28.2%-28.7%。
成本高一直是HJT技术实现大规模商业化的制约因素之一。今年以来，随着设备国产化、银浆和靶材成本的降低及转换效率提升带来的“增效+降本”效益，HJT技术迎来了产业发展的“拐点”。
东吴证券(6.,0.01,0.15%)也预测年是HJT降本增效加速推进的一年，维持年全行业扩产20-30GW扩产预期不变，预计年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平，年开始全行业扩产爆发主流大厂将开始规模扩产。
原标题：刚刚！突然熄火，有利空？
来源：证券之星